Réversion CAVP : le seul régime où le pharmacien choisit lui-même le taux

Les trois étages de la CAVP — et pourquoi c'est un cas unique

Tous les libéraux cotisent à deux étages : une retraite de base, gérée pour le compte de la CNAVPL, et une complémentaire propre à leur section. Le pharmacien en a trois. Sa section, la Caisse d'assurance vieillesse des pharmaciens, superpose à la base une complémentaire par répartition et une complémentaire par capitalisation — un régime où les cotisations alimentent un capital individuel, converti en rente à la liquidation. Aucune autre caisse libérale ne fonctionne ainsi, et c'est de là que vient toute la particularité de sa réversion.

Concrètement, un conjoint survivant de pharmacien peut percevoir trois pensions calculées sur trois règles différentes, à trois taux différents, ouvertes à deux âges différents. Les directeurs de laboratoire et biologistes en ajoutent une quatrième, la prestation complémentaire vieillesse.

Deux lectures transversales. D'abord, aucune complémentaire de la CAVP n'applique de condition de ressources : un conjoint survivant qui travaille encore peut toucher zéro euro de réversion de base — écrêtée par le plafond de 25 001,60 € — et l'intégralité de ses réversions complémentaires. Ensuite, les deux complémentaires s'ouvrent au même âge, 60 ans, ce qui simplifie beaucoup la lecture par rapport aux caisses qui étalent leurs âges de 50 à 65 ans. Le comparatif complet figure sur notre tableau de la réversion caisse par caisse.

La répartition : le régime le plus doux du champ

Sur son étage par répartition, la CAVP applique 60 % à 60 ans — un taux et un âge dans la moyenne des caisses libérales. Ce qui la distingue, ce sont les deux conditions qu'elle n'impose pas.

Aucune durée de mariage n'est exigée. La plupart des complémentaires libérales réclament deux ans de mariage — cinq ans à la CNBF —, sauf enfant issu de l'union. La CAVP, comme la CIPAV et la CAVOM, n'en réclame aucune. Un mariage célébré six mois avant le décès ouvre le même droit qu'un mariage de quarante ans.

Le remariage est sans effet. C'est le point décisif, et il mérite d'être cité tel que la caisse l'écrit : « la pension du conjoint survivant n'est pas suspendue ». À comparer avec la CARMF, la CARCDSF et la CNBF, qui suppriment la réversion définitivement en cas de remariage, et avec six autres caisses — dont la CARPIMKO — qui la suspendent. Sur ce seul critère, la CAVP en répartition est l'un des régimes les plus favorables au conjoint survivant de tout le champ libéral. Le classement des quatre régimes juridiques du remariage est détaillé sur notre page remariage et réversion.

Cette clémence a une conséquence patrimoniale rarement formulée : à la CAVP, un conjoint survivant relativement jeune peut se remarier sans arbitrer entre sa nouvelle vie et sa pension. Dans trois autres caisses, ce même remariage se paie d'une perte définitive de revenu — et nous voyons régulièrement des veuves choisir le concubinage pour cette seule raison.

La décision : l'option de réversion du régime par capitalisation

Voici le cœur du sujet, et la seule page de ce site où nous écrivons qu'une décision de caisse est plus importante qu'un contrat. Sur son régime par capitalisation, la CAVP verse par défaut une réversion de 50 % de la retraite du pharmacien. Mais ses statuts prévoient une échappatoire : « sauf option pour un taux supérieur, qui peut être porté à 60, 70, 80, 90 ou 100 % de sa retraite ».

La mécanique tient en quatre points, et chacun compte.

1. Un versement complémentaire en capital. Relever le taux ne se paie pas par une cotisation étalée sur des années, comme à la CAVEC ou à la CIPAV, mais par un versement unique prélevé au moment de la liquidation.
2. Un prix actuariellement neutre. La caisse ne fait ni marge ni cadeau : le versement représente la valeur actuelle probable de la rente supplémentaire promise au conjoint. Ce n'est pas un placement, c'est un achat d'assurance à prix coûtant — ce qui, en soi, est déjà remarquable.
3. Deux mois pour décider. L'option s'exerce dans les deux mois qui suivent le titre de retraite du régime par capitalisation. Après, la porte est fermée.
4. Un choix définitif. La caisse est explicite : « Votre choix d'une retraite avec ou sans réversion est définitif ». Le taux ne se révise pas, le bénéficiaire est figé à la liquidation : un divorce, un remariage ou un décès du conjoint survenus après ne rouvrent rien.

Le barème du versement est publié par la caisse à titre indicatif. Voici le dernier en ligne, pour un capital constitutif de 100 000 €, un pharmacien né en 1958 liquidant à 66 ans.

Ce barème est strictement linéaire : chaque tranche de dix points de réversion supplémentaire coûte exactement 1 899 € par tranche de 100 000 € de capital constitutif. Passer de 50 % à 100 % coûte donc 9,5 % du capital constitutif. C'est un ordre de grandeur à retenir : il ne s'agit ni d'un geste symbolique, ni d'une ponction insupportable.

Le barème 2026 n'a pas été publié par la caisse. En août 2026, le dernier barème indicatif accessible en ligne restait celui de 2025, reproduit ci-dessus. Il dépend en outre de l'année de naissance et de l'âge de liquidation : les chiffres ci-dessus valent pour la génération 1958 liquidant à 66 ans, pas pour vous. Ne construisez aucune décision sur cette grille sans avoir demandé à la CAVP votre barème, sur votre capital constitutif.

Avant la retraite : 16 872 €/an et 25 308 € de capital

Tout ce qui précède suppose un décès après la liquidation. Si le pharmacien décède en activité, l'option de capitalisation n'existe tout simplement pas — elle ne s'exerce qu'à la liquidation — et le conjoint relève du régime invalidité-décès de la CAVP.

Sur ce terrain, le pharmacien est mieux traité que la moyenne des libéraux. Le conjoint perçoit une rente de 16 872 € par an en 2026, soit environ 1 406 € par mois, complétée par un capital décès de 25 308 €. Le régime construit donc un pont entre le décès et l'ouverture de la réversion complémentaire à 60 ans — exactement ce que la CAVEC, la CAVAMAC et la CNBF ne font pas, puisqu'elles ne versent aucune rente de conjoint.

Reste à mesurer ce pont à l'aune du réel. 1 406 € par mois couvrent les charges courantes d'un foyer modeste ; ils ne couvrent ni l'échéance d'un emprunt de rachat d'officine, ni les études de deux enfants, ni le maintien du train de vie d'un titulaire. C'est ce delta-là, et non le taux de réversion, qui décide de ce qui arrive à la famille — et il se comble par une garantie décès avec rente de conjoint. Le détail des prestations obligatoires du pharmacien figure sur notre page CAVP, la caisse, et l'analyse métier sur la page prévoyance du pharmacien.

Deux mois : le délai du choix définitif

Trois erreurs reviennent systématiquement. Découvrir l'option à réception du titre : le pharmacien apprend qu'il a un choix à faire et deux mois pour le faire, au moment précis où il a le moins de disponibilité mentale. Choisir par réflexe : soit 50 % parce que c'est la case par défaut, soit 100 % parce que « protéger son conjoint » ne se discute pas — dans les deux cas, sans calcul. Oublier que le bénéficiaire est figé : l'option achetée à 66 ans pour un conjoint qui décède à 70 ans est perdue, sans transfert possible.

M. Benali, 66 ans, pharmacien titulaire : 50 % ou 100 % ?

M. Benali liquide sa retraite CAVP à 66 ans. Son capital constitutif du régime par capitalisation s'élève à 400 000 €. Son épouse a 58 ans, elle a travaillé à l'officine sans statut cotisant propre et n'aura pas de retraite personnelle significative. Huit ans les séparent, dans le sens le plus défavorable au mari.

En transposant le barème indicatif 2025 — publié pour 100 000 € de capital, donc multiplié par quatre — voici le prix de chaque taux.

Ce que ça change pour elle. Au décès de son mari, Mme Benali percevra la moitié de la pension de capitalisation si rien n'est fait, la totalité si l'option à 100 % a été exercée. Ses deux autres réversions ne bougent pas : 60 % sur la complémentaire par répartition et 54 % sur la base, cette dernière étant de toute façon écrêtée par le plafond de 25 001,60 €. Autrement dit, l'option à 100 % est le seul levier qui double véritablement un de ses revenus, et c'est le seul étage sur lequel son mari a la main.

L'arbitrage, en trois éléments. Le versement de 37 980 € est amorti dès que le supplément de pension servi à sa veuve l'a dépassé — c'est-à-dire, avec huit ans d'écart d'âge en sa défaveur, dans un délai que le barème actuariel de la caisse considère précisément comme équilibré. Deuxièmement, ces 37 980 € sont prélevés sur le capital constitutif, donc sur la propre pension de M. Benali : il paie de son vivant. Troisièmement, sans retraite propre, son épouse n'a aucune autre source à laquelle se raccrocher. Dans cette configuration précise — conjoint nettement plus jeune, sans droits propres, capital constitutif significatif — l'option à 100 % se défend arithmétiquement, et pas seulement sentimentalement.

Ce calcul est une illustration, pas un devis. Le barème 2026 n'est pas publié, la transposition proportionnelle depuis la grille 100 000 € est une lecture de notre part, et le barème réel dépend de l'année de naissance et de l'âge exact de liquidation. Le seul chiffre opposable est celui que la CAVP vous adresse sur votre dossier.

Quand l'option à 100 % est un mauvais calcul

Nous sommes courtier : nous avons intérêt à ce que vous concluiez qu'il faut protéger davantage votre conjoint. Sur ce sujet précis, ce serait souvent un mauvais conseil. L'option à 100 % n'est pas un réflexe de protection, c'est un calcul actuariel personnel — et il donne un résultat négatif dans au moins trois configurations.

Un conjoint avec une retraite propre solide. Si votre épouse ou votre époux est pharmacien lui aussi, médecin, cadre supérieur ou fonctionnaire avec une carrière complète, la réversion s'ajoute à un revenu déjà suffisant. Payer 9,5 % de votre capital constitutif pour majorer un complément dont le foyer survivant n'a pas besoin appauvrit votre propre retraite pendant vingt ans, sans rien résoudre.

Un écart d'âge inversé. Si votre conjoint est plus âgé que vous, ou de santé fragile, la probabilité qu'il vous survive longtemps chute — et avec elle la valeur de l'option. Le barème étant actuariellement neutre, il intègre cette probabilité : vous ne payez pas trop cher, mais vous immobilisez du capital sur un événement peu probable, sans aucune récupération possible puisque le bénéficiaire est figé et le choix définitif.

Un patrimoine déjà transmis autrement. Assurance vie de montant significatif, murs de l'officine, immobilier locatif, PER en gestion : si votre conjoint hérite d'un patrimoine réellement mobilisable et productif de revenus, l'arbitrage se déplace. Comparez alors ce que rapportent 37 980 € laissés sur un contrat d'assurance vie — disponibles, transmissibles, réversibles à tout moment — et les mêmes 37 980 € convertis en réversion majorée, irrévocables et perdus si votre conjoint décède avant vous.

La méthode est arithmétique et tient en quatre données : l'écart d'âge réel, les droits propres du conjoint, le capital constitutif, et ce que le reste du patrimoine produira. On les pose, on chiffre les deux scénarios, on décide. Ce travail se fait avant la liquidation — jamais dans les deux mois. Le raisonnement voisin, pour ceux qui poursuivent leur activité après la liquidation, est traité sur notre page cumul emploi-retraite.

Pour aller plus loin

• La réversion caisse par caisse : le tableau maître
• CAVP : les prestations obligatoires du pharmacien
• Prévoyance du pharmacien : ce qu'il manque
• Remariage et pension de réversion
• Garantie décès et rente de conjoint

L’auteur de cette page

Yacine Sahnoune

Courtier en assurances · Fondateur de Prevoya (WeSave SAS) · Directeur de la publication

Il signe l’ensemble des contenus de ce site. Sa spécialité : traduire les barèmes des régimes obligatoires — treize caisses, des règles qui changent chaque année — en une décision claire pour un indépendant ou un dirigeant.

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